Depois de destruir os subúrbios e depois o mundo, alguém poderia pensar que o torneio de direção/combate Twisted Metal de Calypso teria terminado. Criado pelo lunático com rosto carbonizado, o torneio é uma coleção de diversos psicopatas e personagens excêntricos envolvidos em uma competição acirrada; eles entram em seus próprios veículos destruídos e se aniquilam até que haja um homem de pé. Quem quer que ganhe o torneio encontra Calypso cara a cara e sua fantasia ou desejo mais selvagem é concedido.Usando um motor TruPhysics totalmente novo, Twisted Metal III é o terceiro capítulo desta série de tiro veicular; Singletrac deu as rédeas do desenvolvimento ao 989 Studios. Os jogadores podem escolher entre quatorze carros e pilotos diferentes, incluindo novos personagens e antigos favoritos dos fãs. Entre os personagens antigos está o Sr. Grimm, um motociclista morto-vivo viciado em almas e Axel, cujos braços estavam presos a duas rodas de caminhão monstro; os novos personagens incluem Flower Power, um neo-hippie e ambientalista e Firestarter, que estranhamente se parece com Keith Flint dos roqueiros Prodigy.Além do conjunto de armas especiais e ataques avançados de cada veículo, itens especiais e armas podem ser encontradas em cada arena. Os mísseis padrão, mísseis teleguiados, explosões de napalm e bombas de ricochete foram incluídos, bem como itens específicos para arenas, como o OVNI no Hangar 18 e a antena de radar em Tóquio. Itens de saúde e turbo também podem ser coletados.Twisted Metal III apresenta duas opções de jogo, torneio e deathmatch. No modo deathmatch para até quatro jogadores, os jogadores escolhem uma arena de sua preferência e até sete oponentes controlados pelo computador. O torneio é o jogo real em que os jogadores escolhem um piloto e partem para conhecer Calypso. Existem 10 novas arenas de combate, incluindo Washington, D.C., Egito, Hollywood e o Pólo Norte.
